Fundos de investimento são uma forma prática e acessível de aplicar o dinheiro de forma coletiva. Basicamente, é como se um grupo de pessoas, chamados de cotistas, reunissem seus recursos para investir juntos em diferentes tipos de ativos — como ações, títulos públicos, imóveis ou moedas estrangeiras.

Essa gestão é feita por um profissional especializado, o gestor, que toma as decisões de compra e venda de ativos com base em uma estratégia previamente definida.

Ao investir em um fundo, o investidor compra cotas, que representam sua participação no patrimônio total do fundo.

O valor dessas cotas varia conforme o desempenho dos ativos em que o fundo investe. Assim, se o fundo tiver uma boa performance, o valor das cotas aumenta; caso contrário, ele diminui.

Essa modalidade permite ao investidor ter acesso a oportunidades que, individualmente, seriam difíceis de alcançar, como determinados ativos internacionais ou uma carteira bem diversificada.

Além disso, os fundos são regulamentados e fiscalizados por entidades como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), o que proporciona um nível maior de segurança jurídica.

Outro ponto importante é que existem fundos para todos os perfis de investidor, desde os mais conservadores, que priorizam segurança, até os mais arrojados, que buscam rentabilidade elevada mesmo assumindo mais riscos.

Como funciona?

É importante destacar que, apesar de você terceirizar a gestão dos investimentos, isso não significa ausência de risco.

Cada tipo de fundo possui seu grau de risco, que deve ser considerado antes de aplicar.

Além disso, há custos envolvidos, como taxa de administração e, em alguns casos, taxa de performance, que impactam diretamente na rentabilidade líquida final.

Agora que você entende o básico sobre o que são fundos de investimento e como eles funcionam, vamos explorar os principais tipos disponíveis no mercado.

Principais Tipos de Fundos de Investimento.

Uma das maiores vantagens desses fundos é a previsibilidade dos rendimentos. Embora a rentabilidade não seja garantida, os ativos de renda fixa têm comportamento mais estável em comparação aos fundos de ações ou multimercado.

Além disso, existem categorias dentro da renda fixa, como os fundos de curto prazo, referenciados DI e os fundos de crédito privado, cada um com características específicas de risco e retorno.

Para quem está começando, fundos de renda fixa são uma porta de entrada inteligente.

Eles ajudam o investidor a entender o funcionamento dos fundos sem se expor a grandes oscilações de mercado. Porém, é fundamental analisar as taxas cobradas, pois um fundo com altas taxas pode entregar uma rentabilidade líquida inferior a alternativas como o Tesouro Direto.

Fundos de Ações.

Os fundos de ações são voltados para quem tem perfil mais arrojado. Como o nome indica, eles investem pelo menos 67% do patrimônio em ações de empresas listadas na bolsa de valores.

A gestão pode ser passiva (seguindo um índice como o Ibovespa) ou ativa (buscando superar o desempenho de um índice através de estratégias específicas).

Apesar do maior potencial de retorno, os fundos de ações também carregam riscos maiores, pois os preços das ações são influenciados por diversos fatores, como economia, política, setor de atuação da empresa e até boatos do mercado.

Existem diversos estilos de fundos de ações, como os focados em dividendos, os que aplicam em small caps (ações de empresas menores) ou os setoriais, que investem em setores específicos da economia, como tecnologia, energia ou saúde.

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perguntas frequentes (FAQs)